À retenir : Compte à terme : capital garanti, taux fixé d'avance, argent bloqué. Fonctionnement, fiscalité et place du CAT face aux livrets en 2026.
Le compte à terme (CAT) est un placement simple et méconnu : vous bloquez une somme pour une durée fixée, en échange d’un taux garanti à l’avance. Ni risque de marché, ni surprise sur la rémunération. En contrepartie, l’argent est immobilisé. Voici comment il marche et quand il vaut le coup.
Le principe : bloquer pour un taux garanti
Vous déposez une somme sur un CAT pour une durée déterminée, de quelques mois à plusieurs années. La banque vous verse en échange un taux d’intérêt connu et fixe dès la souscription. Plus la durée est longue, plus le taux proposé est en général élevé. Le capital est garanti par la banque.
Contrairement à un livret, on ne peut pas verser après l’ouverture ni retirer librement. Un retrait anticipé est possible, mais il entraîne une pénalité sur les intérêts, prévue au contrat.
Des taux qui suivent la BCE
Le taux d’un CAT n’est pas réglementé : il dépend de la politique de la banque et, surtout, des taux courts pilotés par la Banque centrale européenne. Quand le taux directeur de la BCE est élevé, les banques proposent des CAT attractifs pour capter de l’épargne. Quand il baisse, les offres se dégradent. En 2026, avec des taux directeurs orientés à la baisse, les CAT proposés tournent autour de 2 à 3 % bruts selon la durée et l’établissement, à comparer soigneusement.
La fiscalité : flat tax
Les intérêts d’un compte à terme sont soumis à la flat tax de 30 %. Un CAT à 3 % bruts rapporte donc 2,1 % net. C’est le même traitement que la plupart des placements bancaires non réglementés, et c’est ce qui le désavantage face aux livrets défiscalisés.
Pour qui, pour quoi ?
Le CAT s’adresse à une situation précise : une somme dont vous n’aurez pas besoin avant une échéance connue (un achat prévu dans un ou deux ans, par exemple), et que vous voulez sécuriser à un taux garanti sans la laisser sur un livret au plafond atteint.
Pour de l’épargne de précaution, les livrets réglementés restent préférables : même sécurité, mais disponibilité totale et fiscalité nulle. Pour du moyen terme sécurisé, le fonds euros d’une assurance-vie offre un rendement comparable avec une fiscalité plus douce après huit ans. Le CAT garde un avantage : la garantie d’un taux figé, utile quand on anticipe une baisse. Pour arbitrer, voyez notre comparatif des meilleurs placements 2026.
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