À retenir : Le compte-titres ordinaire (CTO) en 2026 : fonctionnement, fiscalité à la flat tax, avantages et limites, et comparaison avec le PEA pour bien choisir.
Le compte-titres ordinaire (CTO) est l’enveloppe la plus souple pour investir en Bourse. Sans plafond et ouverte au monde entier, elle a pour seul défaut une fiscalité moins douce que le PEA. Voici quand et comment l’utiliser en 2026.
À quoi sert un compte-titres
Le compte-titres ordinaire est un compte qui permet de détenir des valeurs mobilières : actions, ETF, obligations, fonds. C’est l’enveloppe la plus ouverte : aucun plafond de versement, accès à tous les marchés mondiaux (actions américaines, asiatiques, ETF non éligibles au PEA), et retraits libres à tout moment.
Il s’ouvre auprès d’une banque ou d’un courtier en ligne, et fonctionne en parallèle d’un éventuel PEA.
La fiscalité : la flat tax
C’est le point faible du CTO. Les gains (dividendes et plus-values) sont soumis à la flat tax (PFU) de 30 %, soit 12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux. Vous pouvez opter pour le barème de l’impôt si votre taux est plus bas, mais par défaut c’est 30 %.
Surtout, contrairement au PEA, le CTO n’offre aucun avantage lié à l’ancienneté : la fiscalité est la même que vous déteniez vos titres depuis un mois ou dix ans.
Avantages et limites
Les avantages tiennent à la liberté : pas de plafond, tout l’univers d’investissement mondial, tous les types de titres, des retraits sans contrainte. C’est l’enveloppe pour ce que le PEA ne permet pas (actions hors Europe, obligations, ETF spécifiques).
La limite est fiscale : sans le cadre avantageux du PEA après cinq ans ni celui de l’assurance-vie après huit ans, chaque gain réalisé est taxé à 30 %.
CTO ou PEA : comment choisir
| PEA | Compte-titres | |
|---|---|---|
| Plafond | 150 000 € | Aucun |
| Univers | Actions et ETF européens | Tous marchés, tous titres |
| Fiscalité | Exonération d’impôt après 5 ans (hors 17,2 % de PS) | Flat tax 30 % à tout moment |
| Retraits | Avant 5 ans : clôture | Libres |
La logique courante : remplir d’abord le PEA pour son avantage fiscal, puis utiliser le compte-titres pour aller au-delà du plafond ou investir sur ce que le PEA n’accepte pas. Les deux sont complémentaires plus que concurrents. Pour débuter, commencez par notre guide investir en Bourse quand on débute.
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